Aprovechando nuestra profunda experiencia en integración y nuestra probada trayectoria de expansión en EE.UU., seguimos confiando en lograr unas sinergias de costes anuales antes de impuestos de aproximadamente 670 millones de dólares estadounidenses (860 millones de dólares canadienses) gracias a la eficiencia operativa de nuestros negocios combinados. La planificación de la integración está en marcha y es supervisada por una oficina de gestión de la integración conjunta. Con arreglo a IFRS, el precio de compra se asignará al valor razonable de los activos y pasivos identificables de Bank of the West al cierre, y la diferencia se registrará como fondo de comercio. Las diferencias entre el valor razonable y el valor nominal, denominadas marca de valor razonable, se amortizarán a resultados a lo largo de la vida estimada del activo (pasivo) subyacente. Los activos intangibles identificados, incluido el intangible de los depósitos básicos relacionados con los depósitos sin vencimiento, se amortizarán a lo largo de su vida estimada. El valor razonable de los préstamos y depósitos a tipo fijo depende en gran medida de los tipos de interés. Si los tipos de interés aumentan, el valor razonable de los activos a tipo fijo adquiridos (en particular, los préstamos y los títulos) disminuirá, lo que dará lugar a un mayor fondo de comercio. Si los tipos de interés bajaran, ocurriría lo contrario. Por el contrario, el valor razonable de los activos (pasivos) a tipo variable y los depósitos sin vencimiento se contabilizan a la par, por lo que no se produce una compensación natural de la variación del valor razonable. Los cambios en el fondo de comercio en relación con nuestras hipótesis originales anunciadas el 20 de diciembre de 2021 afectarán a los ratios de capital al cierre, porque el fondo de comercio se trata como una deducción del capital según las normas de Office of the Superintendent of Financial Institutions (OSFI) Basel III. Además, dado que el precio de compra de la adquisición es en dólares estadounidenses, cualquier cambio en la conversión de divisas entre el dólar canadiense en relación con el dólar estadounidense entre el anuncio y el cierre de la adquisición, dará lugar a un cambio en el fondo de comercio equivalente en dólares canadienses.
Gestionamos de forma proactiva la exposición al capital por los cambios en el valor razonable de los activos y pasivos de Bank of the West al cierre. Como parte de nuestras acciones de gestión del valor razonable, suscribimos swaps de tipos de interés que aumentan su valor a medida que suben los tipos de interés, lo que se traduce en ganancias (pérdidas) a precio de mercado registradas en los ingresos por operaciones. Estos swaps se compensaron en gran medida desde la perspectiva del riesgo de tipos de interés mediante la compra de una cartera de bonos del Tesoro de EE.UU. de duración ajustada y otros instrumentos del balance que generan ingresos netos por intereses. En conjunto, estas operaciones tienen por objeto mitigar los cambios en el fondo de comercio derivados de las variaciones de los tipos de interés entre el anuncio y el cierre de la adquisición, y los ingresos (pérdidas) asociados se tratan como una partida de ajuste. Además, BMO suscribió contratos a plazo, que se califican como coberturas contables, para mitigar los cambios en el equivalente en dólares canadienses del precio de compra al cierre. Los cambios en el valor razonable de estos contratos a plazo se registran en Otros ingresos globales hasta el cierre de la transacción.
El impacto de las acciones de gestión del valor razonable en nuestros resultados se trató como una partida de ajuste. El trimestre actual incluyó 2.612 millones de dólares (3.555 millones de dólares antes de impuestos) de ingresos relacionados con la gestión de las variaciones de los tipos de interés, que comprenden 3.433 millones de dólares de ganancias antes de impuestos en el mercado de determinados swaps de tipos de interés registrados en ingresos no financieros y 122 millones de dólares de intereses antes de impuestos en una cartera de títulos del Tesoro de EE.UU. y otros instrumentos del balance registrados en los ingresos netos por intereses. Los resultados del año hasta la fecha incluyen 3.025 millones de dólares (4.117 millones antes de impuestos), de los cuales 3.950 millones de dólares antes de impuestos se registraron como ingresos no financieros y 167 millones de dólares antes de impuestos se registraron como ingresos netos por intereses. El impacto acumulado en nuestro coeficiente CET1 fue de 90 puntos básicos en relación con estas acciones de gestión del valor razonable. Además, los cambios en el valor razonable de los contratos a plazo aumentaron otros ingresos globales (OCI) en 170 millones de dólares en el trimestre actual y disminuyeron los OCI en 64 millones de dólares en lo que va de año.
Esta sección de Eventos Importantes contiene declaraciones prospectivas. Consulte la Advertencia sobre las declaraciones prospectivas.Revisión de los resultados del segundo trimestre de 2022
El orden en el que se discute el impacto en los ingresos netos en esta sección sigue el orden de los ingresos, los gastos y la provisión para pérdidas crediticias, independientemente de su impacto relativo.
Los resultados y ratios ajustados, así como los importes y ratios en dólares estadounidenses que figuran en esta sección de Revisión del Rendimiento del Segundo Trimestre de 2022 se basan en criterios no GAAP y se comentan en la sección de Medidas Financieras no GAAP y otras.
Los ingresos netos declarados y ajustados aumentaron con respecto al año anterior, reflejando unos mayores ingresos netos en nuestros negocios de P&C, mientras que los ingresos netos de BMO Capital Markets y BMO Wealth Management disminuyeron. En cuanto a los ingresos declarados, Corporate Services registró ingresos netos en el trimestre actual, en comparación con una pérdida neta en el año anterior, mientras que la pérdida neta ajustada disminuyó.
Los resultados ajustados del trimestre actual excluyen el impacto de la adquisición anunciada de Bank of the West, que comprende ingresos relacionados con la gestión del impacto de las variaciones de los tipos de interés entre el anuncio y el cierre de la adquisición en su valor razonable y el fondo de comercio de 2.612 millones de dólares (3.555 millones de dólares antes de impuestos), así como costes de adquisición e integración de 26 millones de dólares (35 millones de dólares antes de impuestos). Los resultados ajustados también excluyeron una ganancia de 6 millones de dólares (8 millones de dólares antes de impuestos) y unos gastos de 15 millones de dólares (18 millones de dólares antes de impuestos) relacionados con la venta de nuestros negocios de gestión de activos en EMEA y Estados Unidos. Para más información, consulte la Nota 12 de los estados financieros consolidados provisionales no auditados de nuestro Informe a los Accionistas del segundo trimestre de 2022. El beneficio neto ajustado también excluye la amortización de activos intangibles relacionados con la adquisición y otros costes de adquisición e integración tanto en el trimestre actual como en el año anterior.P&C de Canadá
Los ingresos netos declarados fueron de 940 millones de dólares y los ingresos netos ajustados fueron de 941 millones de dólares, ambos con un aumento de 163 millones de dólares o del 21% respecto al año anterior. Los resultados se vieron impulsados por un aumento del 11% en los ingresos, con mayores ingresos netos por intereses y no por intereses, mayores gastos y una menor provisión para pérdidas crediticias en comparación con el año anterior.P&C de EE.UU.
Los ingresos netos declarados fueron de 588 millones de dólares, lo que supone un aumento de 50 millones de dólares o del 9% respecto al año anterior, y los ingresos netos ajustados fueron de 589 millones de dólares, lo que supone un aumento de 46 millones de dólares o del 8%. El impacto del fortalecimiento del dólar estadounidense aumentó el crecimiento de los ingresos netos en un 1%.
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